1998年 3月 5日，朱馆基总理在《政府工作报告》中指出，各金融机构“要努力改进金融服务，拓宽服务领域，运用信贷杠杆，促进扩大内需和增加出口，积极支持经济增长”。1999年3月3日，中国人民银行发布了《关于开展个人消费信贷指导意见》，要求有关金融机构要加大消费信贷投入，为消费者提供全方位的金融服务。早在1995年初，按照中国人民银行的部署，我国各商业银行就开办了属于消费信贷范畴的“小额抵贷”业务。因此，让我们把关注的目光投向小额抵贷。某客户有一笔 3万元的1年定期存款，起息日为 1997年10月 1日。 1998年9月4日存款人因其他投资需要，欲提前支取此笔款项。银行的柜面人员当即帮他作了以下分析：以起息日当时利率 5． 67％计算，存款到期可获利息 1701元，如若在1998年9月4日提前支取，只能获利息399．6元，客户将损失利息1301．4元。然而如果采取存单小额抵押贷款的方式，以 80％的贷款额度，2． 4万元的贷款贷 27天，客户仅需支付利息130．08元。通过这样的比较，客户自然很高兴地选择了小额抵贷。

  小额抵贷，即小额定期存单（折）抵押贷款，它是我国金融机构近年来为适应市场变化、满足百姓对金融产品的需求而推出的一种个人金融服务新业务。据了解，小额抵贷业务自1995年开展以来，为百姓的投资理财提供了便利，也为各家商业银行带来了相当数额的利润，同时还带动了一些相关金融业务的开展，可以说“生意”相当红火。以中国工商银行为例，该行仅 1998的就累计发放小额抵贷 121亿元，累计收回116亿元，余额 45． 7亿元，赢得了经济效益和社会效益的双丰收。

  按照中国人民银行的有关规定，小额抵贷的发放对象是城乡居民（即自然人，而并非法人）；每笔小额抵贷的金额起点为 1000元、最高不得超过 10万元；小额抵贷的期限最长不得超过1年并要短于存单（折）的到期日；小额抵贷的最高金额为抵押品金额的80％；利率按中国人民银行公布的基准利率执行。

  从上述规定中不难看出，开办小额抵贷，金融机构不需承担任何风险。也正因为如此，小额抵贷才得以在短短的几年时间里“茁壮成长”，成为目前我国各家商业银行零售业务中令人瞩目的位使者。

皆大欢喜

  1995年年初，中国人民银行下发了银发（994） 316号文件，批准各商业银行推出“个人定期储蓄存单小额抵押贷款业务”。于是，作为个人金融服务新举措之一的“小额抵贷”得以在神州大地“星火燎原”般蓬勃开展，并受到了消费者和银行的双向认可。

  定期储蓄存单（包括人民币及外币）过去一般都被老百姓视为家中的“不动产”，而随着金融机构小额抵贷业务的推出，这些以往被“压箱底”的“宠物”开始被日渐盘活，为老百姓的投资理财、调剂头寸所用。据悉，居民选择小额抵贷的用途涉及到十多个方面，除了一般的购房、经商外，装修房屋、购置大件、支付学费、操办婚丧嫁娶、住院医疗费等都在此列。以往，老百姓有点“急茬”，通常是将尚未到期的存款取出使用，或是向亲戚朋友求助，而往往是又担“人情”、又担“钱情”，劳民伤财，得不偿失。因此，小额抵贷的适时推出，较好地为老百姓解决了上述难题。

  由于目前工、农、中、建、交5家商业银行的营业网点占有较大的市场份额，而开展小额抵贷业务，无需增加网点及人手，在现有的储蓄网点就能办理，兼收并蓄。因此，小额抵贷的业务在这几家银行系统开展得如火如茶，其中尤以东南沿海一带更为兴隆。以中国工商银行为例，1998年分获中国工商银行系统前3名的分行是中国工商银行福建分行、上海分行和江苏分行，当年累计发放小额抵押贷款分别为17．2亿元、 11亿元、9． 5亿元。交通银行上海分行 1997年 1至10月的本、外币存单小额抵押人民币贷款较年初翻了一番，增幅达143％，比上年同期上升了十多个百分点。而来自中国银行深gll分行的消息，则显示出这家分行1997、1998两年累计发放小额抵贷 9459． 5万元，其中 1998年比上年增长了 469％。银行“事半功倍”，客户“愿打愿挨”，可以说，开办小额抵贷实在是一项利国利民、皆大欢喜的事。

缘何受宠

  记者在采访中了解到，小额抵贷一经推出，便受到银行和客户双向欢迎的缘由。从金融机构方面而言，大致有以下原因：

  第一，能以货稳存引存。“存款是立行之本”。在市场经济的大潮中，各家商业银行无论是着眼于大综的批发业务，还是立足于“集腋成裘”的零售业务，都会时时把存款工作牢牢抓紧不放松。存款余额的多少，长期以来一直是上级行考核下级行的主要指标之一，而工、农、中、建四大国有商业银行更是利用营业网点遍布全国城乡这一优势，想尽一切办法，使出浑身解数，力争把存款的文章做好、做足。尽管如此，近几年来相于国家产业政策的调整以及国家支持私有经济发展的政策进一步明朗，储蓄存款被大量提取并用于证券和保险投资，购买住房、以及投人生产和消费领域已是既定事实。与此同时，自1996年以来中国人民银行的屡次降息和东南亚金融危机对我国经济金融形势的影响，也从某种程度上影响着商业银行存款的稳定。因此，适时开办小额抵贷业务，既帮助客户解决了燃眉之急，又有效地为金融机构稳定了存款，银行方面自然是“乐此不疲”。如中国工商银行福建分行1998年累计发放的小额抵贷17．21亿元，相对稳存储蓄余额可达21．51亿元。

  第二，能提高市场份额、扩大影响。在目前日趋激烈的市场竞争中，各商业银行都清醒地认识到，要想提高市场份额。扩大社会公众影响，仅靠固守那些传统业务的阵地，是远远不够的，还必须在金融业务的创新上下功夫。所谓“物竞天择，适者生存”。必须时时顺应市场经济的变化，摸清市场资源的分布，不断适时调整经营方针，全面深人地了解客户需求，以创新求生存，以创新求发展，才能取得竞争的胜利。以中国工商银行为例，据统计，截至1998年底，该行的零售新业务品种已达100多种，其中，代理业务量占储蓄总业务量的近 20％，包括小额抵贷在内的不少新业务已经成为工商银行出击市场、稳定客户、扩大份额的“拳头产品”。

  第三，可以有效地调整信贷结构。近些年来，由于受大气候影响，我国很多大中型企业不景气，经济效益不尽如人意，很大程度上也连累了金融机构。大量的信贷资金如“泥牛人海”般一去不复返，以致于造成一些银行的信贷资产质量着实不容乐观，广大有识之士为此焦虑不安。尽管金融机构的决策者们想方设法，试图化解沉淀的“结石”，然而，“冰冻三尺，非一日之寒”，况且，化解风险固然责任重大，防范风险更是任重道远、非同小可。目前，各家商业银行纷纷把防范金融风险当作重头戏来唱，围绕防范风险推出了众多举措。如何有效地调整信贷结构，是各家商业银行作为防范风险的途径之一。小额抵贷因其本息回收率可高达 100％，信贷资金营运的效益性、安全性、流动性得到了有机的结合，很自然便被作为调整信贷结构的最佳切人点之一，备受关注。第四，能扩大储蓄网点的服务领域和功能。作为银行服务社会之窗口的储蓄所，长期以来，其服务领域主要是围绕“储蓄”做文章，是银行吸收社会闲散资金的前沿阵地。随着金融体制改革的不断深人，金融产品的创新已经成为银行界竞争的焦点所在，尤其是中间业务的开拓，已日渐成为各家商业银行新的利润增长点。于是，全国城乡星罗棋布的储蓄所便作为银行“抢摊”中间业务的窗口，纷纷开展各种代收代付业务。如中国工商银行目前的代理业务量已占储蓄总业务的20％左右。而小额抵贷的推出，更是使传统意义上的储蓄所从单一的组织存款功能发展为存贷结合的零售业务综合场所。既锁定了一批优良稳定的客户群，又锻炼了职工队伍。

  第五，能提高全员劳动生产率，增加经济效益。在全国各行各业都围绕效益做文章的今天，银行业如何减员增效也已成为摆在决策层议事日程上的重要内容之一。由于小额抵贷的开展无需人力、财力的再投人，银行的经营成本几乎不需加大，因此，相对来说，有助于提高营业网点的全员劳动生产率。成本的降低便意味着效益的提高。例如，中国工商银行福建省分行1998年发放的17，21亿小额抵押贷款，当年实现利息收人达3144． 8万元，贷款本息回收率 100o。剖析小额抵贷之所以受客户青睐的原因，大抵有这样几个方面：

  其一，储蓄存款持续增长。近几年，由于我国改革开放的不断深人，市场繁荣，百姓生活蒸蒸日上，居民手中的剩余资金逐年增加。据有关部门调查统计，目前在我国城乡，尤其是偏远城镇及农村，储蓄存款在居民家庭理财方式中，始终占有不可动摇的主导地位。以中国工商银行为例，据悉，该行的储蓄存款已连续4年保持了每年增加 2000亿元的高增长。仅1998年1至2月中旬，中国工商银行北京分行就净增存款60．5亿元，比 1997年同期多增 16．6亿元。充裕的本、外币储蓄存款，无疑给小额抵贷的开展奠定了坚实的基础。其二，百姓经济生活的随机性增加。随着我国经济不断向市场化、货币化发展，资金运用已不仅仅是一种企业行为，个人经商。投资、急调头寸等行为已日渐成为市民日常生活中不可或缺的组成部分。再加上目前投资理财的渠道日渐众多，百姓的金融意识日渐增强，越来越多的人接受了“用明天的钱办今天的事”这一现代消费观念，尤其是我国东南沿海一带的人们，素来头脑精明、工于算计，小额抵贷的利息与本、外币中长期储蓄存款的利息之间相当数额的利差是显而易见的，会算账的精明人士自然不会错失如此良机。据交通银行上海分行的抽样调查，在办理小额抵贷的客户中，机关、企事业单位的职工占 68％，个体经营者和承包商占 22％，军人、学生和退休职工则占 10％左右。其三，小额抵贷的金额起点低，手续简便迅速。为了让这项业务更贴近百姓、贴近市场，小额抵贷的起点金额为1000元，随用随贷。小额低贷无需第三者担保，有关手续非常简便，通常当天就可通过，一般不超过3天。日前，上海浦东发展银行在申城银行界首家实现小额抵贷的即时放贷，客户只要持该行上海地区各营业机构签发的未到期的本、外币定期储蓄存单（折）和本人身份证，就可到该行的任何一家营业网点申请小额抵贷，银行可当场办理。其实，非公有制经济的雨后春笋般崛起。改革开放 20年来，我国的经济结构发生了翻天覆地的变化，其中最引人注目的当属非公有制经济的日益壮大和繁荣。但这些非公有制企业，尤其是广大中小民营企业，长期以来，融资渠道不畅，银行的信贷资金很少能助其“一臂之力”’。由于缺少足够的资金后盾，一定程度上影响、制约了中小民营企业的发展。而小额抵贷的推出，正所谓“投其所好”，使众多的中小企业主“如沐甘露”。用家中的定期存单换来小额抵贷，再用这些款项作流动资金扩大再生产。这一点，在我国非公有制经济特别活跃、众多家庭都有店铺工厂的东南沿海更为明显。如在著名的侨乡福建省福清市，1998年仅中国工商银行福清支行就发放小额抵押贷款 7． 6亿元，其中用外币储蓄存单抵押的占 50％。几点思考思考一：行与行之间为何发展不平衡？任何一项新兴业务的诞生与发展，除了其本身具有的发展规律，外在环境应该是助其成长发展的“阳光”、“空气”和“土壤”。目前，小额抵贷业务虽然经中国人民银行批准已经在各家商业银行中普遍开展，但是，各家银行之间的业务拓展情况并不平衡。一些新兴商业银行开展得不尽如人意，故然与其储蓄营业网点少有关。但是，即便是工、农、中、建四大国有商业银行，也同样差异很大。记者在采访过程中感到，有的行显得并不是很重视。虽然业务一直在做，但是，归口管理等问题却迟迟没有理顺，有的行归储蓄部门，有的行归信贷部门看来，经营者主观思想上重视的程度如何，将会直接影响到经营业绩。任何时候、任何情况下，市场是等不来的，市场需要精心培育。在这方面，中国工商银行福建省分行的经验值得借鉴。他们的做法可简单归纳为：以丰富多彩的宣传、咨询积极开展市场营销；以客户需求为导向，优化柜面服务；在信贷规模上实行重点倾斜，保证小额抵贷的资金需要；加强核算管理，注重经营效益。在经过一系列到位的策划、宣传以及扎扎实实的工作之后，该行的小额抵贷业务近年来取得了不俗的业绩， 1998年名列中国工商银行全系统第一。思考之二：地区与地区之间为何不平测纵观目前小额抵贷在全国范围开展的进展情况，不难看出，地区与地区之间亦不平衡。华东地区一带的省份普遍要走在东北、华北、西北以及华南等地区省份的前列。这其中的原因，除了华东地区各省的经济比较发达、资金市场比较活跃外，其实还不乏有一些人文因素。中国地大物博、人口众多，中华民族几千年的传统文化，孕育了中国百姓极富民族特色的生活方式以及各种理念。“吃不穷，穿不穷，算计不到就受穷”，这条古训世代相传，直到今天仍旧被百姓作为勤俭持家的投资理财之理念。而要论“算计”，我国东南沿海的人们素来要大大优于其他地区。且以上海市为例，在素有“金融都市”之称的上海，百姓的金融意识就明显要强于同样是直辖城市的北京、天津以及重庆。近年来，沪上居民投资理财的手法亦日渐众多，闲钱除了投资股票、债券，购买保险以外，利用银行按揭购买住房，投资房地产的也不乏其人，出于很周全的“算计”，储蓄存单又成为沪上百姓盘活资产、随时兑用现金的“中介途径”。因而，各家商业银行在上海的分行所推出的小额抵贷业务横向比较而言，普遍比内陆省份及城市要“红火”得多。

  思考之三：好事如何做得更好？近年来，随着我国消费政策的启动，居民对个人消费贷款的需求逐渐增加。这其中，房地产按揭和汽车消费信贷由于多方原因，似乎有点“雷声大、雨点小”，老百姓能真正走进去享受购房、购车方面金融服务的毕竟是极少数，“寥若晨星”。而同样作为消费信贷的小额抵贷则不同，它不限定单一的消费投向，可以囊括百姓生活中的方方面面，因而有广阔的市场前景。可是，一桩好事怎样才能做得更好呢？

  基层行反馈的各种信息显示，目前，小额抵押贷款业务在推广过程中尚存在一些局限，如规定每笔贷款的数额不能超过10万元人民币，而实际操作过程中，经常会遇到客户拿着二三十万、甚至五六十万元的存单来要求办理小额抵贷，这样的例子在东南沿海的城乡是很普遍的。怎么办？一些基层行只好把一张存单“化整为零”，否则就不符合规定了。其实，只要限定小额抵押贷款的额度不超过 80％，就已经稳稳地锁定风险了。同时，目前小额抵押贷款仅仅限定为储蓄定期存单（折），而被誉为“金边债券”的国库券尚不能办理抵押贷款。众多百姓有此需求，况且，银行也无风险，是否能把小额抵押贷款的抵押物扩展到国库券？这些，都有待上级有关部门斟。酌定夺。

美发生了巨大的变化，金融业同。样也岁岁求新、年年求变，在新形势下如何使我们的条例、法一规更加与实际生活相吻合，更有助于推动各项金融业务的健康快速发展，答案是不言而喻的。几度风雨，几度春秋。我们欣喜地看到，小额抵贷这个面向百姓、面向市场的金融服务新品种已经在神州大地扎下了‘根，并且正以强劲的势头赢得越来越多的人们的青睐。记者截稿之际，欣闻中国人民银行3月3日发布了《关于开展个人消费信贷指导意见》，决定从、1999年起，允许所有中资商业银行开办消费信贷业务，要求有关金融机构要加大消费信贷投人，为消费者在利率、期限、还款方式等方面提供多种选择，为消费者提供全方位的优质金融服务。在刚刚结束的九届全国人大二次会议上，朱铝基总理所作的《政府工作报告》中也指出，金融机构“要努力改进金融服务，拓宽服务领域，运用信贷杠杆，促进扩大内需和增加出口，积极支持经济增长。”显而易见，世纪之交，个人消费信贷将成为我国商业银行新的投资热点之一，对促进消费、扩大内需。拉动经济增长具有十分重要的意义。记者相信，作为个人消费信贷龙头的小额抵贷在未来的日子里，一定能越办越红火，在带给老百姓越来越多的实惠的同时，也为银行业创造出无限的生命力。

来源:金融时报
作者:陈宜萍