★本期理财顾问

尚琳琳，交通银行北京分行理财顾问，曾在首届“北京市金融行业理财方案大赛”中获奖，目前为和讯网特约理财分析师。

　　★委托人资料

　　家庭状况：兰先生今年33岁，是一家企业的中层领导，月收入7000元左右，妻子刘女士从事会计工作，月收入5000元左右。两人8年前购买了一处房产，首付40万元，当时总价70万元。由于地点较好，现已升值到了120万元，兰先生负担月供2150元，该房目前由其父母居住。现在夫妻俩过着在外租房的“二人世界”。

　　财务状况：两人现有存款8000元，家庭月开销近6000元。刘女士追求名牌，开销很大，习惯使用信用卡。她选择了每月缴纳最低还款额的方式，最低还款金额为10000元，目前多张信用卡的负债和家庭借款的累积额达40万元。

　　理财目标：改善目前资不抵债的财务状况；计划两年后要孩子，能够顺利支付孩子的教育费用；预计在兰先生40岁的时候购买一套价值150万元的房子，自备首付；在两人55岁退休后，有一笔资金足以提供家庭每月5000元的生活费。

　　资产分析

　　减少信用卡透支，适当投资股票基金等，转变“先享受后牺牲”的消费理念。

　　兰先生的家庭是典型的“蟋蟀族”家庭，消费理念是“先享受后牺牲”，储蓄率极低。目前总资产为70.8万元，其中负债为58.2万元，资产负债率高达82.2%.家庭流动资产为8000元，固定资产为70万元，资产流动比率为1.14%，资金流动性极差。

　　偿付比率=总净资产/总资产=660000/1980000=33.34%债务比率=每月总贷款偿付额/每月总收入=12150/ 12000=1.01%该家庭的存款仅为8000元，而每月收支缺口高达6050元，债务比率超过1，年度支出出现负数，家庭财务状况已进入了“红灯警告”状况。存在的风险包括家庭成员一旦出现重病，医疗开支无保障；收入中断或降低将严重影响生活质量等问题。因此，兰先生需要改变这种资不抵债的状况，暂解支付危机，使家庭顺利渡过财务难关。

　　刘女士需尽可能不再使用信用卡透支消费，减少负债增加，这样才能实现月收支有结余，以实现今后的生活规划。因为目前该家庭正处于成长期，家庭支出增加，保险需求增加，所以可进行投资股票基金等来实现收入的增加。兰先生在理财过程中需要解决的问题依次是现金流、购房、子女教育、保险、退休。其第一目标就是改善现存的资不抵债状况。

　　理财建议

　　兰先生的“资不抵债家庭”可进行三种偿债规划尝试

　　方案一：将不再租房，与父母同住，月开支将节省3000元。另有3050元的资金缺口，需要刘女士做兼职来弥补开支。

　　方案二：信用卡部分的债务利率较高，可卖掉父母现住的房子，获取120万元，扣除剩余贷款18.2万元，还掉40万元信用卡债务和应还债务后，结余61.8万元。

　　方案三：因兰先生70万元的房子现已涨到120万元，采取房屋抵押贷款的方法，还40万元的信用卡贷款、应还款项和住房贷款余额18.2万元，合计增加贷款58.2万元，月支出减少了1万元。但贷款多支出1578.5元。

　　从“模拟未来现金流量图”计算得知，兰先生达成所有理财目标的内部报酬率为7.69%，因此设定8%投资报酬率应可以达成所有的理财目标。