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1:CONTENT_HEADER 2:2 　　 　　编者按：家住北蔡的陈阿姨日前来信讲述了一段在银行买万能险的经历。她的例子也许有点极端，却并非个案：在业务员有误导之嫌的情况下，买了一份不合适的险种，不到1年又要退保，如今自己要承担不少损失。陈阿姨一再表示，希望大家能够从她这段“冲动”的投保经历中汲取一些教训。 今天我们将其刊登出来，为她的保单诊诊脉，也希望读者能够从中得到一些启发。

　　【症状】

　　万能险两份，保费各5000元，要求退保

　　去年10月30日，陈阿姨在银行柜台投保了两份某保险公司的万能险。但随着对万能险的了解，现在想要退保的她却陷入了无尽的烦恼。

　　57岁的陈阿姨家里条件并不宽裕，银行户头上好不容易有了一点存款，打算储蓄起来留着养老及应急之用。到银行柜台上，一位业务员的介绍却打动了她的心。“业务员告诉我，这个万能险每年的保底收益有1.75%，不扣利息税，而且进出方便，什么时候要取现都可以，还附加了5万元的保额，比银行储蓄要划得来。我心里一比较，可不是更划算么。”眼看着几个朋友也买了该产品，陈阿姨当即决定将储蓄换成保险，给自己和老伴各买了一份，每份5000元保费。

　　今年8月，陈阿姨从一位朋友处得知万能险原来并不适合老年人购买，所谓1.75%的保底收益并不是针对全部的保费，只是进入投资账户的部分保费而言。如此平摊下来，1万元的保费1年1%的利息都不到。心怀忐忑的陈阿姨有了退保的念头，但保险公司的客服热线却告诉她，现在退保，1万元只能退给她3500元左右。陈阿姨懵了，当初不是说可以“进退自由，提现方便”么，怎么半年多的时间钱却缩水了60%多？她对业务员当初没有如实告知气愤不已，也对自己没看清楚保险合同感到十分懊恼。

　　【诊断一】

　　万能险是储蓄替代品吗

　　我们先来看需求。陈阿姨的需求十分明确，就是用来替代储蓄，在保值增值的基础上要兼顾应急所需。

　　诊断分析：“万能险看上去更像是一个理财产品而不是保险产品”，这种定义在保险行业内并不鲜见。万能险本身属于投资型险种，其保底的承诺和投连险、分红险相比，对有理财需求的市民而言确实很有吸引力。目前一般保险公司万能险的保底收益都在年收益1.75%至2.5%，同时还提供一个投资回报率。即在保底承诺的前提下，还可能收益上浮。实际的情况是，目前各公司的万能险收益确实表现不错，一般都在3%以上，个别甚至达到4.4%。
　这里需要着重注意的是，所谓年收益不是所交全部保费的收益，而是在扣除初始费用、保障成本之后进入投资账户资金的收益。以陈阿姨保单为例，交5000元保费后，保险公司要扣除各种费用，称之为初始费用。这项费用并不是投资期或缴费期内平均分摊，而是按逐年递减的方式收取。第一年缴费时扣掉60%，即3000元，第二年缴费时扣掉40%，到第六年开始缴费时扣掉3.5%。短时间看，这里的初始费用相当高，这意味着第一年最多只有2000元能计入陈阿姨的投资账户，才能享受1.75%的保底收益。但放长时间看，如果上了10年、20年，这笔初始费用平摊到各年就会减少很多，如缴费20年，平均不到10%。尤其是每年缴费超过5000元，超过部分只扣10%初始费用，这样摊薄的力度更大。如每年1万元缴费20年，扣除持续交费奖励金累计3400元，初始费用年均比例只有5.075%。所以，所谓万能险费用不高，是要在长期连续投资的情况下，才能实现。

　　此外，所谓“进出方便，提现自由”，也并不像活期存款和货币基金那样简单。因为投保人从万能险投资账户（注意：是投资账户，而不是全部保费）提现，一般要向保险公司支付一定手续费。如平安人寿，每年前两次部分支取，不收手续费，以后每次支取，手续费20元；友邦保险每次支取收手续费25元。

　　诊断结果：单纯将收益率与银行利息相比，就得出万能险比储蓄合算，然后仓促投保是许多投保人事后后悔的重要原因。事实上，从上述的分析来看，保险公司对万能险的设计无疑体现了这样一个思路：就是希望投保人将其作为一个终身产品，长期投资，不要退保。陈阿姨事前没有对万能险作具体了解，从该险种的特点来看，投资越高年限越长投保成本越低。但陈阿姨家庭并不宽裕，相对而言，投保成本会更高；而扣除成本之后，投资账户中的资金已经不多，用于应急会捉襟见肘。这样看来，这份保险显然未能满足陈阿姨的需要。

　　启示：作为一款侧重理财的险种，万能险对于年轻人、中年人，家有闲钱打算长期投资者，无疑是不错的选择。但不管是谁，投保时一定要注意这样一些细节：银保不等于储蓄，选择后者，要保障和收益，就可能损失一些资金的灵活性，所谓熊掌鱼肉不可兼得；了解收益是预期还是保底，是针对全部保费还是部分；清楚保险现金价值如何计算，这关系到退保时自己能拿回多少钱；还要明白自己的需求，是偏重理财还是保障多一点。